Προσφορές που υπερβαίνουν αυτή τη στιγμή τα 7 δισ., σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες, έχουν υποβληθεί μετά το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών για το ελληνικό ομόλογο. Η διαδικασία βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη, με τις εκτιμήσεις να αναφέρουν ότι το επιτόκιο πιθανώς να κλείσει λίγο κάτω από το 4,7%. Σύμφωνα με ορισμένες πληροφορίες, το επιτόκιο του 5ετούς ομολόγου κλείνει στο 4,625%. Η προσφορά θα είναι σημαντική, με τις εκτιμήσεις να μιλούν για υπερκάλυψη κατά δύο φορές της έκδοσης. Σε κάθε περίπτωση, ωστόσο, η διαδικασία φαίνεται ότι θα είναι... ακριβή ή τουλάχιστον ακριβότερη από αυτή που φαίνεται να επιθυμούσε η Αθήνα.
Υπενθυμίζεται ότι η αρχική προσδοκία, έτσι όπως εκφραζόταν τις προηγούμενες εβδομάδες μέσω επιλεκτικών διαρροών, ήταν να πραγματοποιηθεί μια σαφώς καλύτερη έκδοση από εκείνη που έγινε επί πρωθυπουργίας Αντώνη Σαμαρά, κάτι που θα σήμαινε ένα επιτόκιο που θα μπορούσε ακόμη και να φτάσει το 4,5%. Εάν το τελικό επιτόκιο διαμορφωθεί τελικώς κοντά στο 4,7% θα προκαλέσει έντονο προβληματισμό σχετικά με τη σκοπιμότητα της έκδοσης σε αυτή τη φάση. Υπενθυμίζεται ότι το επιτόκιο του ομόλογου του 2014 που είχε εκδώσει η κυβέρνηση Σαμαρά, είχε διαμορφωθεί στο 4,75%.
Τι λένε παράγοντες των αγορών
Σε κάθε περίπτωση, γνώστες των αγορών ομολόγων επισημαίνουν ότι η τελική απόδοση του ομολόγου θα διαμορφωθεί με βάση τις καλύτερες προσφορές που θα υποβληθούν. Επίσης, η τελική απόδοση θα εξαρτηθεί από το «κουπόνι» της έκδοσης αλλά και την τιμή διάθεσης του ομολόγου. Δηλαδή, μπορεί το ονομαστικό επιτόκιο να διαμορφωθεί στο 4,5% και η πραγματική απόδοση να είναι άνω του 4,75% επειδή η τιμή διάθεσης θα είναι μικρότερη του 100. Κάτι αντίστοιχο είχε γίνει και το 2014 όταν το κουπόνι ήταν 4,75% αλλά η πραγματική απόδοση για όποιον διακρατούσε τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους ήταν 4,94%.
Μέχρι το απόγευμα θα έχουν ολοκληρωθεί και τα δύο σκέλη της δημόσιας προσφοράς και θα αποφασιστεί το ύψος των χρημάτων που θα πάρει το Ελληνικό Δημόσιο και το επιτόκιο. Αναλυτές της ING εκτιμούν πως το ελληνικό δημόσιο θα αντλήσει περί τα 3 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τη WSJ, στην έκδοση του νέου ομολόγου θα συμμετέχουν και ελληνικές τράπεζες με συνολικό ποσό 1 δισ. ευρώ περίπου. Η Εθνική Τράπεζα έχει ομόλογα του 2019 ύψους 350-400 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 400 εκατ. ευρώ και η Eurobank 200-300 εκατ. ευρώ, ενώ η Πειραιώς δεν έχει κανένα ομόλογο λήξης 2019.
Οι πολιτικές προεκτάσεις
Στο πολιτικό πεδίο, η κυβέρνηση σαφώς και επιχειρεί να αναδείξει την έξοδο στις αγορές ως μια διαδικασία επιστροφής της χώρας στην κανονικότητα, παρά το γεγονός ότι όπως είναι γνωστό πρόκειται στην ουσία για προστατευμένη έξοδο που μοιάζει περισσότερο με μια προσπάθεια αναχρηματοδότησης υφιστάμενων υποχρεώσεων.
Το ζήτημα φαίνεται πως συζητήθηκε κατά τη διάρκεια της συνάντησης που είχε ο Πιερ Μοσκοβισί με τον Αλέξη Τσίπρα στο Μέγαρο Μαξίμου. Ο πρωθυπουργός μάλιστα έσπευσε να διατυπώσει τους πρώτους... πανηγυρισμούς κάνοντας λόγο για επιτυχημένη έξοδο στις αγορές.
Την ίδια στιγμή πάντως, τα κόμματα της αντιπολίτευσης αφήνουν σοβαρές αιχμές για την διαδικασία που βρίσκεται σε εξέλιξη, τονίζοντας μεταξύ άλλων ότι ενώ η Αθήνα δανείζεται από το ESM με επιτόκιο 1-1,5% «πανηγυρίζει» για ένα επιτόκιο που όπως φαίνεται θα διαμορφωθεί κοντά στο 4,7%.
Θα ήταν θετικό για την χώρα να βγούμε στις αγορές, ανέφερε ο εκπρόσωπος της ΝΔ, Βασίλης Κικίλιας, πρόσθεσε όμως ότι χάσαμε τρία χρόνια από την πολιτική ΣΥΡΙΖΑ-ΑΝΕΛ. «Ήμασταν στον πρώτο όροφο, η κυβέρνηση μας έριξε στο υπόγειο και τώρα επιχειρεί να μας ανεβάσει στο ισόγειο, είπε παραστατικά ο κ. Κικίλιας. Συνεχίζοντας για την έξοδο στις αγορές είπε ότι θα πρέπει να αποτελέσει βήμα μίας δομημένης στρατηγικής και όχι ευκαιριακή κίνηση για λόγους επικοινωνιακούς. Καταλήγοντας είπε ότι ο κ. Τσίπρας με την ανεύθυνη και δημαγωγική στάση του έφερε την χώρα πίσω. Η ΝΔ δεν θα επιδοθεί σε καταστροφικό παιχνίδι όπως έκανε ο ΣΥΡΙΖΑ, είπε ο κ. Κικίλιας και πρόσθεσε ότι«μιλούσαν για στημένη έξοδο στις αγορές, για κόστος που θα πλήρωναν οι Έλληνες πολίτες και πολλά άλλα. Τα γραπτά μένουν».
«Η χώρα αναμετριέται συνέχεια με το κακό της παρελθόν και το αντιγράφει. Κάποιοι λένε “Μπράβο που αποφάσισε η κυβέρνηση και βγήκε στις αγορές”. Μπράβο γιατί; Χώρες με αντίστοιχα προβλήματα, όπως η Πορτογαλία και η Κύπρος, δανείστηκαν με πολύ χαμηλότερα επιτόκια όταν βγήκαν στις αγορές με το πενταετές τους ομόλογο. Η Πορτογαλία δανείστηκε με 1,2 και η Κύπρος δανείστηκε με 1,7. Εμείς λοιπόν θα πανηγυρίσουμε στο τέλος της ημέρας που θα δανειστούμε στην καλύτερη περίπτωση με 4,7%; Αντιλαμβάνεστε τι χαμένα λεφτά είναι αυτά για τα παιδιά μας;» τόνισε, μεταξύ άλλων, ο επικεφαλής του Ποταμιού, ο Σταύρος Θεοδωράκης.