Η Ουκρανία επανέφερε τις ανησυχίες των επενδυτών απέναντι στις αναπτυσσόμενες χώρες, οι οποίες στις αρχές του έτους είχαν αφαιρέσει τρισεκατομμύρια δολάρια από τα τα παγκόσμια χρηματιστήρια και τα κρατικά ομόλογα της περιοχής.
Οι επενδυτές οδηγήθηκαν χθες μαζικά έξω από τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου όπως οι μετοχές, και στράφηκαν προς τα ασφαλή επενδυτικά καταφύγια, όπως τα κρατικά ομόλογα, με τους επενδυτές να προειδοποιούν για κίνδυνο μετάδοση της κρίσης στην Ουκρανία και να υπογραμμίζουν την άμεση ανάγκη διάσωσης της χώρας.
Οι επενδυτές οδηγήθηκαν χθες μαζικά έξω από τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου και στράφηκαν προς τα ασφαλή επενδυτικά καταφύγια
Οι ευρωπαϊκές αγορές έκλεισαν με απώλειες, με τους επενδυτές να τρέπονται σε φυγή από τις μετοχές και το πετρέλαιο και να στρέφονται έντονα στα κρατικά ομόλογα και ιδιαίτερα αυτά της ευρω-περιφέρειας, τον χρυσό και το αμερικάνικο δολάριο.
Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου έπεσε στο 1,563%, η απόδοση του 10ετούς ιταλικού ομολόγου υποχώρησε στο 3,47% και στα επίπεδα του Ιανουαρίου του 2006. Η απόδοση του 10ετούς πορτογαλικού μειώθηκε πέντε μονάδες βάσης στο 4,80%, το χαμηλότερο από τον Ιούνιο του 2010, η απόδοση των 2ετών ομολόγων της Ιρλανδίας και των 5ετών της Ισπανίας, μειώθηκε σε επίπεδα ρεκόρ ενώ αυτή του ελληνικού 10ετούς ομολόγου βρέθηκε χθες να υποχωρεί ακόμη και κάτω του 7%.
Το αμερικανικό νόμισμα άγγιξε το υψηλό δύο εβδομάδων έναντι του καλαθιού των βασικών νομισμάτων, βαραίνοντας εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο. Η Wall Street δεν επηρεάστηκε ιδιαίτερα ενώ οι αποδόσεις στα τα αμερικάνικα ομόλογα επίσης κινήθηκαν χαμηλότερα.
Οι αυξανόμενες εντάσεις στην Ουκρανία θεωρούνται από τους αναλυτές ως η βασική κινητήρια δύναμη της βουτιάς στις αγορές μετοχών χθες. «Η αντίδραση αυτή των επενδυτών είναι κυρίως η διάθεση αποστροφής από το ρίσκο και όχι τόσο η πανικοβλημένη φυγή από τις αγορές».
Η κρίση στην Ουκρανία, και ο κίνδυνος ευρύτερης μετάδοσης σε άλλες αναδυόμενες αγορές και ειδικότερα στη Ρωσία, κάνει τους επενδυτές να κυνηγούν περισσότερο τις επενδύσεις που θεωρούνται παραδοσιακά ως πιο ασφαλή καταφύγια, όπως τα κρατικά ομόλογα, επισημαίνει ο Μπρένταν Μπράουν, επικεφαλής αναλυτής στην Mitsubishi UFJ Securities είπε CNBC Πέμπτη.
« Η μετάδοση θα ξεκινήσει από την ισχυρή και απότομη πτώση στο ρωσικό ρούβλι, την ανησυχία για τις ρωσικές τράπεζες, και θα οδηγήσει σε σημαντικές αναταραχές σε όλες τις χώρες που έχουν έκθεση στην Ρωσία. Αυτός θα είναι ο δρόμος που θα ξεκινήσει και θα οδηγήσει το διεθνές ντόμινο», όπως σημειώνει χαρακτηριστικά.
Η μετάδοση θα ξεκινήσει από την ισχυρή και απότομη πτώση στο ρωσικό ρούβλι και την ανησυχία για τις ρωσικές τράπεζες
Το ρούβλι ήδη υποχώρησε σε χαμηλό πέντε ετών την Πέμπτη, ενώ οι ρωσικές μετοχές και ο δείκτης MICEX 10, υποχώρησαν απότομα.
Ο Μπράουν πρόσθεσε ότι κάθε σχέδιο διάσωσης για την Ουκρανία θα μπορούσε να είναι επίσης το κύριο σημείο ανάφλεξης για τις αγορές , καθώς και οι συνέχιση των εντάσεων στην Κριμαία .
Ένα σχέδιο διάσωσης θα πρέπει να συμφωνηθεί γρήγορα από το ΔΝΤ και την Ευρωπαϊκή Ένωση, αλλιώς η χρεοκοπία θα θέσει τη Ρωσία σε ισχυρότερη θέση να απαιτήσει τους δικούς του όρους, όπως επισημαίνει. Η μεταβατική κυβέρνηση της Ουκρανίας είπε ότι η χώρα χρειάζεται 35 δισ. δολάρια οικονομική βοήθειας για να αποφύγει τη χρεοκοπία.
«Οι επενδυτές θα συνεχίσουν να αποφεύγουν το ρίσκο και να παραμένουν επιφυλακτικοί, ιδιαίτερα απέναντι στις αναδυόμενες αγορές για αρκετό διάστημα ακόμη», όπως σημειώνει ο Χικάρου Σάτο, επικεφαλής τεχνικός αναλυτής της Daiwa Securities.
Η κατάσταση στην Ουκρανία θα συνεχίσει να οδηγεί υψηλότερα το αμερικάνικο δολάριο, τουλάχιστον μέχρι τη διεξαγωγή των εκλογών τον Μάιο, όπως σημειώνουν οι αναλυτές και
τυχόν απώλειες έναντι του γιεν θα είναι προσωρινές.
Στην αγορά των εμπορευμάτων, ο χρυσός οδεύει στην τέταρτη συνεχόμενη ανοδική του εβδομάδα και την μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Ιούλιο, καθώς θεωρείται ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο σε περιόδους αναταραχών. Η πλατίνα επίσης δέχεται σημαντικές εισροές κεφαλαίων και κινείται κοντά στα υψηλά 5 εβδομάδων.
Αντίθετα, το πετρέλαιο υποχωρεί κοντά στα 108 δολάρια το βαρέλι με τις αναταραχές στην Ουκρανία να προσθέτουν στις ανησυχίες γύρω από την προσφορά ενεργείας. Η Ρωσία, το 2006 και το 2009 σταμάτησε τις εξαγωγές φυσικού αερίου στην Ουκρανία και το γεγονός ότι προχθές, ο ρωσικός κολοσσός της Lukoil ανακοίνωσε πως έχει να παραδώσει πετρέλαιο στα διυλιστήρια της Οδησσού από τις 29 Δεκεμβρίου, ενέτεινε τις ανησυχίες της αγοράς.