«Μαύρη Δευτέρα» για τις αγορές κεφαλαίου σε Ασία, Ευρώπη και Αμερική μετά το κραχ που σημειώθηκε στις κινεζικές μετοχές. Η πτώση τους, που άγγιξε σχεδόν το 9%, οδήγησε ουσιαστικά στην «εξαΰλωση» όλων των κερδών της φετινής χρονιάς. Πρόκειται για τις χειρότερες απώλειες που υπέστησαν σε μία ημέρα οι κινεζικές μετοχές εδώ και οκτώ χρόνια, γεγονός που αντανακλά τις αυξανόμενες ανησυχίες για την οικονομική κατάσταση της χώρας, αλλά και την μεγαλύτερη του αναμενόμενου επιβράδυνσή της.
Οι λόγοι μιας κατάρρευσης
Σύμφωνα με δηλώσεις του αναλυτή της Capital Securities A. Lin στη WSJ, «σε σύγκριση με τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, όταν οι επενδυτές είχαν ακόμη ελπίδα ότι η κυβέρνηση θα λάβει μέτρα διάσωσης, αυτή τη φορά οι επενδυτές έχουν χάσει κάθε πίστη επειδή τα προηγούμενα κυβερνητικά μέτρα για τη σταθεροποίηση απέτυχαν».
Σύμφωνα με την αμερικανική εφημερίδα, πίσω από το selloff της Δευτέρας βρίσκεται η ανησυχία ότι η κινεζική οικονομία ενδέχεται να επιβραδύνεται δραματικά. Παρά την υποτίμηση του νομίσματος στην προχώρησε η κινεζική κυβέρνηση -σε μια προσπάθεια να δώσει ώθηση στην εξαγωγική δραστηριότητα- αλλά και τα μέτρα τόνωσης της ανάπτυξης, οι προοπτικές της κινεζικής οικονομίας εμφανίζονται ασθενέστερες από τις αναμενόμενες.
Ο δείκτης Shangai Composite έκλεισε τη Δευτέρα στο -8,5%, τη χειρότερη επίδοση του από τον Φεβρουάριο του 2007, τη στιγμή που τη φετινή χρονιά η συγκεκριμένη αγορά κεφαλαίου σημείωσε αύξηση της τάξης του 45%.
«Τα τελευταία χρόνια, χιλιάδες ιδιώτες επενδυτές στην Κίνα -οι οποίοι ήταν περισσότεροι από τους θεσμικούς επενδυτές σε σύγκριση με τις ανεπτυγμένες αγορές- ενθαρρύνθηκαν από το κράτος να βάλουν τα λεφτά τους σε μετοχές. Αυτό ώθησε τις τιμές προς τα πάνω, πολύ πέρα από τη βασική τους αξία. Αυτό που βλέπουμε τώρα είναι η επώδυνη αλλά ίσως αναγκαία επιστροφή της κοινής λογικής», αναφέρει ο Rob Donaldson της Baker Tilly Corporate Finance, σύμφωνα με τον Guardian. Και προσθέτει:
«Αυτό που προκαλεί ίσως μεγαλύτερη έκπληξη είναι ο βαθμός των παράπλευρων συνεπειών στις τιμές των μετοχών στον FTSE και τις ευρωπαϊκές αγορές» προσθέτει.
Ελ Εριάν: Η πτώση θα συνεχιστεί
Στην εκτίμηση ότι οι μετοχικές αξίες θα υποχωρήσουν ακόμη περισσότερο εξέφρασε σε συνέντευξή του στο CNBC, ο Mοχάμεντ Ελ Εριάν. Σύμφωνα με τον οικονομολόγο της Allianz το selloff θα συνεχιστεί έως ότου: «είτε οι αρχές ελέγχου των αναδυόμενων αγορών εφαρμόσουν μέτρα που θα βάλουν φρένο στην αιμορραγία, είτε οι αποτιμήσεις υποχωρήσουν τόσο πολύ ώστε οι αγοραστές θα επανακάμψουν».
Βουτιά και σήμερα στα ασιατικά χρηματιστήρια
Με μικρή πτώση 0,67% άνοιξε σήμερα το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, την επομένη μιας μαύρης ημέρας για τις παγκόσμιες χρηματαγορές. Ο δείκτης Hang Seng κατέγραψε απώλειες 142,86 μονάδων για να διαμορφωθεί στις 21.108,71 μονάδες με τις πρώτες συναλλαγές. Βουτιά κατά την έναρξη των συναλλαγών στο χρηματιστήριο της Σανγκάης. Ο γενικός δείκτης Shanghai Composite υποχώρησε κατά 6,41%, με απώλειες 205,78 μονάδων, για να διαμορφωθεί στις 3.004,13 μονάδες. Την ίδια ώρα το χρηματιστήριο της Σεντζέν υποχωρούσε κατά 6,97%, στις 1.751,28 μονάδες. Το χρηματιστήριο της Σανγκάης έκλεισε χθες με πτώση 8,49%, τη μεγαλύτερη πτώση του σε συνεδρίαση τα τελευταία τουλάχιστον οκτώ χρόνια. Είχε ήδη υποστεί απώλειες πάνω από 11% την περασμένη εβδομάδα. Το χρηματιστήριο της Σαγκάης στο εξής έχει διαγράψει όλα τα κέρδη του της χρονιάς αυτής και τώρα βρίσκεται κάτω από το επίπεδό του της 31ης Δεκεμβρίου 2014.
Ρεκόρ απωλειών στην Ευρώπη
Οι παράπλευρες απώλειες του «κινεζικού κραχ» είχαν δραματικές επιπτώσεις στις ευρωπαϊκές χρηματαγορές.
Με ρεκόρ απωλειών έκλεισαν όλες οι μεγάλες αγορές στην Ευρώπη τη Δευτέρα, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx Europe 600, να κλείνει με πτώση 5,3% και να καταγράφει τη χειρότερη ημερήσια επίδοση από τον Δεκέμβριο του 2008.
Στο Λονδίνο ο βρετανικός FTSE 100 έκλεισε με πτώση 4,7% στις 5.898 μονάδες, γεγονός που αποτελεί ρεκόρ απωλειών από τον Μάρτιο του 2009.
Στη Φρανκφούρτη, ο DAX-30 έκλεισε στο -4,7%, στις 9.648 μονάδες στη χειρότερη μέρα του από τον Νοέμβριο του 2011.
Με απώλειες 5,4%, στις 4.383 μονάδες έκλεισε ο δείκτης CAC 40 του Παρισιού, καταγράφοντας τις μεγαλύτερες απώλειες από τον Νοέμβριο του 2011.
Ελεύθερη πτώση και στο ελληνικό ΧΑΑ
Ισχυρή βουτιά σημείωσε και το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στο -10,54%.
Η σοβαρή πτώση τιμών που σημειώθηκε και στο ελληνικό Χρηματιστήριο οδήγησε τον Γενικό Δείκτη λίγο πριν τις 4 το απόγευμα να διαμορφώνεται στις 568 μονάδες βάσης και το «ψυχολογικό όριο» των 600 μονάδων να χάνεται.
Την ισχυρότερη πίεση δέχθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, ο δείκτης των οποίων υποχώρησε κατά 22,67%, ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών διαμορφώνεται μόλις στα 3,123 δισ. ευρώ.
Με ρεκόρ τετραετίας η πτώση στη Νέα Υόρκη
Ενδεικτική των πρωτοφανών πιέσεων που υπέστη το αμερικανικό χρηματιστήριο αποτελεί η αρχική πτώση του αμερικανικού Dow Jones κατά 1.000 μονάδες βάσης, τέσσερα μόλις λεπτά μετά το άνοιγμά του. Λίγο μετά τις 5 το απόγευμα, ο Dow άρχισε να «μαζεύει τις απώλειες» στο -3,49%, ενώ λίγο μετά τις 7.30 το απόγευμα βρέθηκε στο -0,85% και τις 16,320.61 μονάδες βάσεις.
Τελικά το αμερικανικό χρηματιστήριο έκλεισε με τις μεγαλύτερες απώλειες των τελευταίων τεσσάρων ετών. Συγκεκριμένα 3,57% ήταν η πτώση για τον Dow Jones στις 15.872 μονάδες, και 3,82% οι απώλειες για τον Nasdaq στις 4.526 μονάδες. Με πτώση 3,94% έκλεισε ο S&P 500 στις 1.893 μονάδες.