Follow us

Ιστορικής σημασίας η ΑΜΚ της ΔΕΗ - Στο 34% θα περιοριστεί το Δημόσιο

Η ΑΜΚ υλοποιείται προκειμένου το κολοσσιαίο επενδυτικό πλάνο της ΔΕΗ να χρηματοδοτηθεί με τους καλύτερους δυνατούς όρους.

THETOC TEAM
ΓΡΑΦΕΙ: THETOC TEAM
Κάνει πίσω η ΓΕΝΟΠ-ΔΕΗ - αναστολή απεργιών λόγω κακοκαιρίας

Σε μια ιστορικής σημασίας διαδικασία, που θα οδηγήσει σε αλλαγή των υφιστάμενων μετοχικών ισορροπιών στην εταιρεία που αποτελεί το βασικό πυλώνα του ηλεκτρικού συστήματος της χώρας, αναδεικνύεται η διαδικασία της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ. Καθ᾽ όλη τη χθεσινή ημέρα, η φημολογία ότι επίκεινται πολύ σημαντικές ανακοινώσεις σε σχέση με τη ΔΕΗ, είχε οδηγήσει σε πτώση την τιμή της μετοχής, υπό το καθεστώς αβεβαιότητας αλλά και το γενικότερο αρνητικό περιβάλλον για τις εταιρείες ενέργειας.

Ωστόσο η ανακοίνωση της αύξησης κεφαλαίου, προκειμένου η εταιρεία να επωφεληθεί τα μέγιστα από τη διαδικασία μετασχηματισμού και να χρηματοδοτήσει τις επενδύσεις της με τους καλύτερους δυνατούς όρους, χωρίς να επιδεινώσει τον ισολογισμό της, αλλάζει πλήρως το σκηνικό. Ουσιαστικά η ΑΜΚ υλοποιείται προκειμένου το κολοσσιαίο επενδυτικό πλάνο της επιχείρησης να χρηματοδοτηθεί με τους καλύτερους δυνατούς όρους για τη ΔΕΗ και τον ισολογισμό της.

Η εικόνα ξεκαθαρίζει ακόμη περισσότερο με την αποσαφήνιση των προθέσεων του Δημοσίου, που μέσω του Υπερταμείου αλλά και του ΤΑΙΠΕΔ ελέγχει το 51% των μετοχών (34,12% Υπερταμείο και 17% ΤΑΙΠΕΔ).

Σύμφωνα με διασταυρωμένες πληροφορίες, το μεν ΤΑΙΠΕΔ δεν πρόκειται να συμμετάσχει στην αύξηση, με αποτέλεσμα η συμμετοχή του να οδηγείται σε απομείωση, ενώ το Υπερταμείο, αναμένεται να ασκήσει κατά πάσα πιθανότητα μερικώς το δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση. Στόχος σύμφωνα και με την επίσημη ανακοίνωση είναι να οδηγηθούμε σε μείωση της συμμετοχής σε μειοψηφικο ποσοστό καθοριστικής σημασίας (blocking minority) με απώτερο στόχο να αυξηθεί η ελεύθερη διασπορά στο μετοχικό κεφάλαιο της ΔΕΗ και να τοποθετηθούν ιδιώτες θεσμικοί.

Πληροφορίες θέλουν μετά την ΑΜΚ, το Υπερταμείο να απορροφά το υπόλοιπο της συμμετοχής του ΤΑΙΠΕΔ, ενώ η συνολική συμμετοχή του Δημοσίου αναμένεται να καταλήξει στα επίπεδα του 34%.

Διαβάστε Επίσης

Γιατί προτιμήθηκε η ΑΜΚ

Ως γνωστόν, βάσει της προηγούμενης συμφωνίας που είχε γίνει επί κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ προβλεπόταν η πώληση του 17% της ΔΕΗ σε έναν νέο στρατηγικό επενδυτή που θα είχε αυξημένα δικαιώματα στο μάνατζμεντ. Τα έσοδα από την πώληση θα κατευθύνονταν για την εξυπηρέτηση του δημόσιου χρέους όπως συμβαίνει με τις εισπράξεις των αποκρατικοποιήσεων του ΤΑΙΠΕΔ, χωρίς κανένα όφελος για την ίδια την επιχείρηση.

Με την αύξηση κεφαλαίου, επιτυγχάνεται ο στόχος της απομείωσης της συμμετοχής του Δημοσίου, ενώ τα έσοδα που θα προκύψουν θα κατευθυνθούν για την οργανική ανάπτυξη της εταιρείας και τις επενδύσεις της και δε θα χαθούν στον "κουβά" του χρέους. Ουσιαστικά η εταιρεία θα δανειστεί με μηδενικό επιτόκιο από τους συμμετέχοντες στην ΑΜΚ και θα αποκτήσει κεφάλαια που θα της επιτρέψουν να υλοποιήσει τις επενδύσεις της, διαφυλάσσοντας τον ισολογισμό της. Ταυτόχρονα η όλη διαδικασία εξασφαλίζει ότι το μάνατζμεντ της εταιρείας θα παραμείνει ελληνικό κάτι που δεν ήταν καθόλου βέβαιο ότι θα ίσχυε σε περίπτωση πώλησης του 17%.

Το χρονοδιάγραμμα

Ενδεικτική του τεράστιου ενδιαφέροντος που προκάλεσε η ανακοίνωση της ΑΜΚ ήταν η συμμετοχή συνολικά 120 αναλυτών κατά τη διάρκεια του conference call για τα αποτελέσματα εξαμήνου και την παρουσίαση του επικαιροποιημένου στρατηγικού πλάνου.

Σύμφωνα με τα όσα ανέφερε η διοίκηση, η όλη διαδικασία της αύξησης θα γίνει με ρυθμούς εξπρές και αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέχρι το Νοέμβριο. Συντονιστές της ΑΜΚ προβλέπεται είναι η Citi και η Goldman Sachs. Η απόφαση για την ΑΜΚ προβλέπεται να εγκριθεί από την έκτακτη ΓΣ των μετόχων της εταιρείας στις 19 Οκτωβρίου. Μέχρι τέλος Οκτωβρίου θα ξεκινήσει η διαδικασία του book building ενώ θα ανακοινωθεί και η τιμολόγηση. Αρχές Νοεμβρίου αναμένεται να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών.

Διαβάστε Επίσης

Πηγή: Capital.gr

Οι πιο πρόσφατες Ειδήσεις

Διαβάστε πρώτοι τις Ειδήσεις για ό,τι συμβαίνει τώρα στην Ελλάδα και τον Κόσμο στο thetoc.gr

ΤΟΥΤΟ ΔΕΝ ΕΙΝΑΙ ΤΥΧΑΙΟ 17 Νοε 2022 | 09:04
ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ 09 Δεκ 2022 | 17:09

Ανακοίνωση της Lidl Ελλάς σχετικά με την έρευνα της εταιρείας INESIS για το "Καλάθι του Νοικοκυριού"

Προτεραιότητα της Lidl Ελλάς είναι η διαφάνεια, η αντικειμενικότητα και η σωστή πληροφόρηση του καταναλωτή, σημειώνει η ανακοίνωση

09 Δεκ 2022 | 12:33

ΕΛΣΤΑΤ: Στο 8,5% ο πληθωρισμός τον Νοέμβριο

Περαιτέρω επιβράδυνση του πληθωρισμού, στο 8,5% τον Νοέμβριο από 9,1% τον Οκτώβριο και 12% τον Σεπτέμβριο, έδειξαν τα στοιχεία που ανακοίνωσε σήμερα η ΕΛΣΤΑΤ.

ΒΟΥΛΗ 09 Δεκ 2022 | 11:45

Κατατέθηκε η τροπολογία για το έκτακτο επίδομα 600 ευρώ σε αστυνομικούς και λιμενικούς τον Δεκέμβριο

Η τροπολογία ορίζει ότι χορηγείται έκτακτη οικονομική ενίσχυση 600 ευρώ, κατά το μήνα Δεκέμβριο του 2022.

ΝΕΑ ΔΕΔΟΜΕΝΑ 09 Δεκ 2022 | 11:26

Γιατί έρχονται μεγάλες αυξήσεις σε λογαριασμούς ρεύματος και φυσικού αερίου από Γενάρη - Ποιοι θα την "πληρώσουν"

Στις 20 Δεκεμβρίου που οι πάροχοι ηλεκτρικής ενέργειας θα ανακοινώσουν τα τιμολόγια για τον Ιανουάριο, είναι πλέον πολύ πιθανό να ανακοινωθούν σημαντικές αυξήσεις τιμών.

ΕΡΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣΤΙΜΑ 09 Δεκ 2022 | 10:55

Καλάθι του Αη Βασίλη: Οι 10 κατηγορίες παιχνιδιών που περιλαμβάνει - Κατατέθηκε η τροπολογία

Κατατέθηκε η τροπολογία για το καλάθι του Αη Βασίλη που αφορά στα παιδικά παιχνίδια.

ΚΑΤΑΒΑΛΛΕΤΑΙ ΣΕ 3 ΔΟΣΕΙΣ 09 Δεκ 2022 | 09:38

Επίδομα θέρμανσης: Λήγει σήμερα η προθεσμία για τις αιτήσεις - Τα βήματα που πρέπει να ακολουθήσετε

Εκπνέει σήμερα 9 Δεκεμβρίου η προθεσμία υποβολής αιτήσεων για το επίδομα θέρμανσης.

ΤΙ ΠΡΟΣΠΑΘΕΙ Η ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ 09 Δεκ 2022 | 08:29

Ο γόρδιος δεσμός με τις αυξήσεις στα διόδια - Χωρίς αποτέλεσμα οι επαφές υπουργείου και παραχωρησιούχων

Η κυβέρνηση δεν θα επιτρέψει να γίνει αύξηση διοδίων, τόνισε ο κ. Καραμανλής.

08 Δεκ 2022 | 14:04

Septona - Μασούτης: Μια μεγάλη "αγκαλιά φροντίδας" για τα κορίτσια του Ορφανοτροφείου Θηλέων Θεσσαλονίκης "Μέλισσα"

Συγκεκριμένα η πρωτοβουλία πραγματοποιείται κάτω από την ομπρέλα του μεγάλου Προγράμματος Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης της Septona "Φροντίζουμε Ήρωες".

08 Δεκ 2022 | 13:01

Meat Awards 2022: Ευβιότοποι - Εκλεκτά, βιολογικά και πολυβραβευμένα

Στους Ευβιότοπους διατηρούμε την ίδια αρχή με την οποία ξεκινήσαμε το 1981 στο βιολογικό αγρόκτημα μας των 26 στρεμμάτων.

08 Δεκ 2022 | 12:44

Απονομή βραβείου από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της DUST+CREAM Λέανδρο Καρακατσάνη στην εκδήλωση του ΟΠΑΠ

Η εκδήλωση διεξήχθη στα πλαίσια του προγράμματος ΟΠΑΠ Forward που υλοποιείται σε συνεργασία με το διεθνή, μη κερδοσκοπικό οργανισμό Endeavor Greece.

ΔΕΣΜΕΥΤΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ ΤΗΝ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 08 Δεκ 2022 | 11:56

Πώς θα γίνει το νέο ιδιωτικό νοσοκομείο στο Ελληνικό - Οι πέντε όμιλοι που ενδιαφέρονται

Πέντε οι όμιλοι που ενδιαφέρονται για το νέο ιδιωτικό νοσοκομείο στο Ελληνικό.

ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ 08 Δεκ 2022 | 11:31

Η Sunlight Group εξαγόρασε το 51% της γερμανικής εταιρείας Triathlon

Η συμφωνία αυτή συνιστά mega-deal που επαναπροσδιορίζει και αλλάζει πλήρως το τοπίο στις βιομηχανικές μπαταρίες μολύβδου-οξέος και ιόντων λιθίου.