Ξεκίνησε σήμερα η δημόσια προσφορά της Alter Ego Media- Για την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο

Η Alter Ego Media Group, ένας από τους κορυφαίους τεχνολογικούς ομίλους στον χώρο των ΜΜΕ, εκκινεί σήμερα, στις 10:00 το πρωί και έως και τις 22 Ιανουαρίου 2025 στις 16:00, οπότε και θα ανακοινωθεί η τελική τιμή διάθεσης των μετοχών, δημόσια προσφορά μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.) για την εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο.

Πρόκειται για κίνηση που σύμφωνα με τους αναλυτές θα αποτελέσει φάρο ριζικής αναγέννησης του χρηματιστηριακού κλάδου των media στο Χ.Α.

Η εταιρεία προχωρά στην έκδοση 14.249.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 1 ευρώ έκαστη. Η ανώτατη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 4 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, αναμένεται να αντλήσει 50,8 εκατ. ευρώ μετά τις δαπάνες έκδοσης.

Η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών στη ρυθμιζόμενη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών αναμένεται στις 27 Ιανουαρίου 2025.

Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο το καθαρό ποσό των 50,8 εκατ. ευρώ από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, μετά την αφαίρεση δαπανών έκδοσης ύψους περίπου 6,2 εκατ. ευρώ, θα διατεθεί για στρατηγικές επενδύσεις και κεφάλαιο κίνησης.

Το ποσό θα κατανεμηθεί σε τέσσερις βασικές κατηγορίες επενδύσεων:

1. Εξαγορές και συμμετοχές σε εταιρείες, μέσω Alter Ego Ventures Μονοπρόσωπη Α.Ε. (30,8 εκατ. ευρώ). Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει σε εξαγορές τρίτων επιχειρήσεων, στοχεύοντας σε πλειοψηφικές συμμετοχές ή έλεγχο. Οι επενδύσεις επικεντρώνονται σε τομείς όπως η παραγωγή καλλιτεχνικών εκδηλώσεων, ραδιοφωνικά μέσα, διαδικτυακά παιχνίδια και οπτικοακουστικό περιεχόμενο. Επιπλέον, μέσω της θυγατρικής Alter Ego Ventures, που λειτουργεί ως εταιρικό επενδυτικό σχήμα, η εταιρεία θα προχωρήσει σε χρηματοδότηση επιχειρήσεων με ισχυρές αναπτυξιακές προοπτικές.

2. Επενδύσεις σε τεχνολογία, εγκαταστάσεις και πάγιο εξοπλισμό (10 εκατ. ευρώ). Η εταιρεία θα αναβαθμίσει τις υποδομές της, επενδύοντας σε τεχνολογικά συστήματα, λογισμικά ανάλυσης δεδομένων, ψηφιοποίηση αρχειακού περιεχομένου, και εξοπλισμό για ευρυεκπομπή, όπως τηλεοπτικά στούντιο και συστήματα πολυκάμερης μετάδοσης.

3. Παραγωγή περιεχομένου και απόκτηση πνευματικών δικαιωμάτων (10 εκατ. ευρώ). Οι επενδύσεις περιλαμβάνουν την παραγωγή ταινιών, σειρών, ντοκιμαντέρ και ψυχαγωγικών εκπομπών, καθώς και την απόκτηση δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας. Οι δράσεις θα υλοποιηθούν αυτόνομα ή σε συνεργασία με τρίτες εταιρείες.

4. Κεφάλαιο κίνησης. Το υπολειπόμενο ποσό, εάν δεν διατεθεί στις παραπάνω κατηγορίες εντός 24 μηνών, θα χρησιμοποιηθεί ως κεφάλαιο κίνησης, χωρίς να αφορά διανομή μερισμάτων ή επιβραβεύσεις στελεχών.

Η Alter Ego Media δραστηριοποιείται σε δύο βασικούς τομείς. Ο πρώτος τομέας περιλαμβάνει τις δραστηριότητες ευρυεκπομπής σε τηλεόραση, ευρυεκπομπής σε ραδιόφωνο και στη δημιουργία οπτικοακουστικού περιεχομένου. Η δραστηριότητα ευρυεκπομπής σε τηλεόραση πραγματοποιείται μέσω του τηλεοπτικού σταθμού με το λογότυπο "MEGA", καθώς και της υβριδικής τηλεόρασης του MEGA, MEGA PLAY και της ιστοσελίδας "megatv.com".

Η δραστηριότητα ευρυεκπομπής σε ραδιόφωνο πραγματοποιείται, μέσω του ραδιοφωνικού σταθμού "MY RADIO 104,6". Ο Όμιλος δραστηριοποιείται, επίσης, ενεργά στην ανάπτυξη και δημιουργία πρωτότυπου οπτικοακουστικού περιεχομένου αφενός προοριζόμενου στην κάλυψη των αναγκών του Ομίλου και αφετέρου στην περαιτέρω εκμετάλλευσή του μέσω της διανομής και διάθεσης αυτού στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

Ο δεύτερος τομέας περιλαμβάνει τις έντυπες και ηλεκτρονικές εκδόσεις. Στη δραστηριότητα αυτή περιλαμβάνονται τα ενημερωτικά μέσα "ΤΟ ΒΗΜΑ", "ΤΑ ΝΕΑ" και "ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΤΑΧΥΔΡΟΜΟΣ", η διαδικτυακή πύλη "in.gr", καθώς και η δημιουργία θεματικού περιεχομένου ποικίλης ύλης. Παράλληλα έχει και την More Media όπου εκμεταλλεύεται τα περιοδικά "ΔΙΑΚΟΠΕΣ", "VITA", "ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΟΥΖΙΝΑ", "SIXTY", "WINEGURU" και "GRACE", καθώς και τις ιστοσελίδες www.diakopes.gr, www.vita.gr, www.imommy.gr, www.ellinikikouzina.gr, www.grace.gr, www.argiro.gr, οι οποίες παρέχουν θεματικό περιεχόμενο μέσω του διαδικτύου

Επίσης ο όμιλος κατέχει την εταιρεία παραγωγής Alter Ego Studios είτε με την ανάθεση της εκτέλεσης παραγωγής σε τρίτες εταιρείες, καθώς και μέσω συμπαραγωγής με τρίτες εταιρείες.

Η δημιουργία πρωτότυπου οπτικοακουστικού περιεχομένου παρουσιάζει σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης, για το λόγο αυτό, ο όμιλος στοχεύει στην παραγωγή μιας ευρείας γκάμας έργων, όπως κινηματογραφικές και τηλεοπτικές ταινίες, σήριαλ, ντοκιμαντέρ, μουσικές εκπομπές, τηλεπαιχνίδια, ψυχαγωγικές εκπομπές και ενημερωτικά προγράμματα. Ταυτόχρονα, ο όμιλος έχει προχωρήσει στην παραχώρηση σε τρίτους, κυρίως συνδρομητικές πλατφόρμες ή άλλους τηλεοπτικούς σταθμούς στην Ελλάδα και το εξωτερικό, αδειών εκμετάλλευσης του παραγόμενου περιεχομένου, δραστηριότητα που αποτελεί σημαντική πηγή εσόδου για τον όμιλο.

Πιο συγκεκριμένα, έχουν παραχωρηθεί δικαιώματα εκμετάλλευσης των επιτυχημένων τηλεοπτικών σειρών "Maestro" και "Famagusta" στη διεθνή πλατφόρμα Netflix, "Milky Way" σε ελληνική συνδρομητική πλατφόρμα και "Σιωπηλός Δρόμος" σε ξένα τηλεοπτικά δίκτυα (Κύπρος, Ιταλία, Αμερική, Καναδάς, Αυστραλία κλπ.), μέσω εταιρείας διανομής. Επίσης, η εταιρεία έχει διαθέσει δικαιώματα χρήσης μέρους της ταινιοθήκης της με 132.200 ώρες περιεχομένου σε πλατφόρμες και κανάλια σε Ελλάδα και εξωτερικό. Οι συγκεκριμένες παραχωρήσεις έχουν ορισμένη χρονική διάρκεια, μετά τη λήξη της οποίας τα πλήρη δικαιώματα εκμετάλλευσης επανέρχονται στην εταιρεία.

Η Alter Ego Media δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελλάδα, απ’ όπου προέρχεται ο κύριος όγκος των εσόδων της. Επίσης, ένα μέρος των εσόδων του ομίλου προέρχεται και από την εκμετάλλευση των τηλεοπτικών προγραμμάτων του και της ταινιοθήκης του MEGA σε τρίτες χώρες μέσω της συνεργασίας του με τον Alpha Kύπρου, Netflix, Beta Film κλπ.

Από απόψεως τώρα θεμελιωδών, ο όμιλος εμφανίζει στην τριετία 2021 – 2023 μια συνεχή αύξηση μεγεθών. Για παράδειγμα, είχε το 2021 κύκλο εργασιών στα 77,96 εκατ. ευρώ, το 2022 στα 99,99 εκατ. ευρώ και το 2023 στα 108,37 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων ξεκίνησαν με ζημιές 7,09 εκατ. ευρώ το 2021 και το 2022 και 2023 γύρισαν σε κέρδη 1,257 εκατ. ευρώ και 3,885 εκατ. ευρώ αντίστοιχα. Να υπενθυμίσω εδώ ότι ο όμιλος, συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη, αναδείχθηκε σε μελέτη της ICAP ανάμεσα στους 80 πιο κερδοφόρους για το 2023.

Αυξητική πορεία υπάρχει και στο σύνολο των διαφημιστικών εσόδων στη τριετία 2021 -2023 με τον όμιλο το 2021 να εισπράττει 57,58 εκατ. ευρώ το 2022 να ανεβαίνει στα 82,976 εκατ. ευρώ και το 2023 να φτάνει τα 93,966 εκατ. ευρώ.

Κατά μέσο όρο το 81,9% περίπου των συνολικών εσόδων της Alter Ego Media, στην τριετία 2021-2023, προέρχεται από υπηρεσίες διαφήμισης, το 11,9% περίπου από την κυκλοφορία εφημερίδων και εντύπων και το 6,2% από παραχώρηση άδειας χρήσης επί τηλεοπτικών προγραμμάτων.

Κυριολεκτική ισοπέδωση είχαμε και στον δανεισμό του ομίλου όπου από τα 31,65 εκατ. ευρώ το 2022 έπεσε στα 6,49 εκατ. ευρώ το 2023, όπου αν αφαιρέσουμε τα ταμειακά διαθέσιμα των 4,27 εκατ. ευρώ πέφτουμε στα μόλις 2,22 εκατ. ευρώ καθαρό δανεισμό για ένα τόσο μεγάλο όμιλο.

Ο όμιλος τώρα αναμένεται για το 2024 να πραγματοποιήσει ένα κύκλο εργασιών στα 119,6 εκατ. ευρώ με τα EBITDA κέρδη να διαμορφώνονται στα 44,3 εκατ. ευρώ και τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) να πλησιάζουν τα 16 εκατ. ευρώ. Η δε καθαρή κερδοφορία αναμένεται στα 10 εκατ. ευρώ όπου με μια διανομή μερίσματος 30% με 35% επί των κερδών δίνει μια μερισματική απόδοση μέσα σε λίγους μήνες από την εισαγωγή της μετοχής 1,5% στην ανώτερη τιμή από την εισαγωγή της μετοχής.

Οι εκτιμήσεις δε των αναλυτών για το 2025 δίνουν έναν κύκλο εργασιών κοντά στα 128 εκατ. ευρώ με μια αυξανόμενη EBITDA κερδοφορία στα 51,2 εκατ. ευρώ και κέρδη προ τόκων και φόρων κοντά στα 24 εκατ. ευρώ.

Βάση των ίδιων εκτιμήσεων, η ανώτερη τιμή της δημόσιας προσφοράς των 4 ευρώ για την εισαγωγή του ομίλου στο Χρηματιστήριο εμπεριέχει ένα σημαντικό discount μιας που οι αναλυτές καθορίζουν τη δίκαιη τιμή της από τα 4,59 έως και τα 5,25 ευρώ.

Όσον αφορά τα βασικά θεμελιώδη στοιχεία, τα οικονομικά αποτελέσματα τόσο του 2024 όσο και του 2025 θα φέρουν τον όμιλο σε ευθεία αντιπαράθεση με τις αντίστοιχες εταιρείες του κλάδου στο εξωτερικό, δίνοντας έτσι τον τόνο της ελκυστικότητας που διαθέτει η μετοχή.

Οι πιο πρόσφατες Ειδήσεις

Διαβάστε πρώτοι τις Ειδήσεις για ό,τι συμβαίνει τώρα στην Ελλάδα και τον Κόσμο στο thetoc.gr