Πανικός στην αγορά της Τουρκίας: Αδυναμία πληρωμών από funds, φόβοι για τις αποταμιεύσεις - Κρίση στο χρηματιστήριο

Η τουρκική Tera Portfoy Yonetimi AS ανακοίνωσε ότι δύο από τα επενδυτικά της κεφάλαια, με συνολικό ενεργητικό 366 δισ. λιρών (7,5 δισ. δολαρίων), δεν μπόρεσαν να ικανοποιήσουν τα αιτήματα εξαγοράς μεριδίων, μεταδίδει το Bloomberg σημειώνοντας ότι αυτή είναι η δεύτερη τουρκική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που ανακοινώνει αδυναμία εκπλήρωσης υποχρεώσεων σε ορισμένα κεφάλαια εντός της εβδομάδας.

Προβλήματα στην καταβολή ποσών εξαγοράς σημειώθηκαν στα κεφάλαια Tera Portfoy Money Market Fund (TP2) και Tera Portfoy Equity Intensive Fund (THF), όπως ανέφερε η τουρκική εταιρεία διαχείρισης σε δύο ξεχωριστές γνωστοποιήσεις προς το Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης. Τα κεφάλαια της Tera είχαν προσελκύσει σημαντικές εισροές κεφαλαίων, έχοντας καταγράψει μερικές από τις υψηλότερες αποδόσεις στην εγχώρια αγορά επενδυτικών κεφαλαίων τα τελευταία χρόνια.

Η ανακοίνωση ήρθε μία ημέρα αφότου η Pusula Portfoy Yonetimi AS δήλωσε ότι ορισμένα από τα επενδυτικά κεφάλαια και αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται δεν ήταν σε θέση να ικανοποιήσουν αιτήματα ανάληψης, πυροδοτώντας έντονη πτώση στις τουρκικές μετοχές.

Ο δείκτης Borsa Istanbul 100 υποχώρησε έως και 7,7% την Τετάρτη, ενεργοποιώντας τον μηχανισμό αυτόματης αναστολής διαπραγμάτευσης για το σύνολο της αγοράς, προτού περιορίσει τις απώλειες και κλείσει με πτώση 5,5%.

Η Tera ανακοίνωσε ότι σημειώθηκαν αθετήσεις πληρωμών για εξαγορές μεριδίων στα αμοιβαία κεφάλαιά της "Money Market Fund" και "Equity Intensive Fund", τα οποία διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια ύψους 224 δισ. λιρών και 142 δισ. λιρών αντίστοιχα.

Η Tera είχε βρεθεί στο επίκεντρο ανησυχιών σχετικά με τους κινδύνους που προκύπτουν όταν επενδυτικά κεφάλαια δημιουργούν μεγάλες θέσεις σε τουρκικές μετοχές με περιορισμένη ρευστότητα. Τα βασικά επενδυτικά κεφάλαια της εταιρείας είχαν αποκτήσει φανατικό κοινό στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης χάρη στις αστρονομικές αποδόσεις τους, οι οποίες επιτεύχθηκαν μέσω της διοχέτευσης δισεκατομμυρίων λιρών σε έναν στενό κύκλο συνδεδεμένων εταιρειών.

Ο πρόεδρος της Tera, Emre Tezmen, δήλωσε σε ανάρτησή του στο X ότι η εταιρεία αντιμετώπιζε μια "ασυνήθη και πρωτοφανή" κερδοσκοπική επίθεση, η οποία ενείχε τον κίνδυνο να εξαπλωθεί στις αγορές.

Η πτώση ακολουθεί τους νέους κανόνες που εισήγαγε η ρυθμιστική αρχή κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας στα τέλη Αυγούστου. Τα μέτρα επέβαλαν όρια σε ορισμένα ανοίγματα και εστιασμένες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων περιορισμών που επηρέασαν τις στρατηγικές ορισμένων hedge funds. Αυτό έχει δημιουργήσει μια ανάγκη αναδιάρθρωσης για τα funds που κατέχουν μεγάλες θέσεις σε μετοχές που μπορεί να είναι δύσκολο να πωληθούν γρήγορα. Η αθέτηση των funds της Pusula ήταν η πρώτη μεγάλη αποτυχία μετά τους νέους κανόνες.

Διαβάστε Επίσης

Οι ΗΠΑ βάζουν τουρκική τράπεζα σε μαύρη λίστα - Μετέφερε κεφάλαια στους Φρουρούς της Επανάστασης του Ιράν

Οι πωλήσεις έχουν επεκταθεί και αλλού. Η Atlas Portfoy δήλωσε ότι θα περιορίσει τις εξαγορές από ένα από τα funds της, εντείνοντας τις ανησυχίες ότι οι επενδυτές ενδέχεται να επιδιώξουν ολοένα και περισσότερο να αποσύρουν χρήματα από funds σε ολόκληρο τον κλάδο.

Οι εξελίξεις σηματοδοτούν μια απότομη στροφή για έναν κλάδο funds που είχε προσελκύσει επενδυτές με εξαιρετικά ισχυρές αποδόσεις τα τελευταία χρόνια. Ορισμένα funds είχαν δημιουργήσει μεγάλες θέσεις σε μια σχετικά μικρή ομάδα τουρκικών εταιρειών, συμβάλλοντας στην επίτευξη δραματικών κερδών σε μεμονωμένες μετοχές και προκαλώντας συζήτηση σχετικά με τις αποτιμήσεις, τη ρευστότητα και τα πρότυπα συναλλαγών, σημειώνει το Bloomberg.

Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η αστυνομία στην Κωνσταντινούπολη πραγματοποίησε έφοδο στη χρηματιστηριακή εταιρεία Info Yatirim AS και προχώρησε στη σύλληψη του προέδρου της, Namik Kemal Gokalp, σύμφωνα με ανακοίνωση της εισαγγελίας. Δεν κατέστη άμεσα σαφές εάν οι έφοδοι συνδέονταν με την αναταραχή στην αγορά των επενδυτικών κεφαλαίων.

Πηγή: capital.gr

Οι πιο πρόσφατες Ειδήσεις

Διαβάστε πρώτοι τις Ειδήσεις για ό,τι συμβαίνει τώρα στην Ελλάδα και τον Κόσμο στο thetoc.gr